Nội dung chính
UBCKNN đã quyết định xử phạt 1,5 tỷ đồng và cấm giao dịch trong 2 năm cho cá nhân và doanh nghiệp liên quan đến vụ thao túng cổ phiếu AGG. Quyết định này vừa là lời cảnh tỉnh cho thị trường chứng khoán Việt Nam, vừa mở ra một ví dụ thực tiễn về cách các nhà đầu tư và công ty có thể lạm dụng tài khoản để tạo ra “cung cầu giả tạo”.
Bối cảnh và hành vi thao túng
Theo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), từ ngày 1‑12‑2020 đến 31‑12‑2022, ông Hồ Thành Trung (Bình Trưng, TP HCM) đã khai thác 92 tài khoản chứng khoán – bao gồm 4 tài khoản cá nhân, 2 tài khoản thuộc Công ty CP Quản lý và Đầu tư Trường Giang, và 86 tài khoản của 27 nhà đầu tư khác – để mua bán liên tục cổ phiếu của Công ty CP Đầu tư và Phát triển Bất động sản An Gia (mã: AGG). Mục tiêu là tạo ra khối lượng giao dịch giả, đẩy giá cổ phiếu lên 25 % so với đầu năm 2025.
Chi tiết hình phạt đối với cá nhân
Cấm giao dịch và các hạn chế
Ông Hồ Thành Trung bị phạt tiền 1,5 tỷ đồng và bị cấm giao dịch chứng khoán trong 2 năm, tính từ ngày 1‑10‑2025. Ngoài ra, ông cũng bị cấm đảm nhiệm bất kỳ vị trí nào tại công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, hoặc công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Việt Nam trong cùng thời gian.
Hình phạt doanh nghiệp Trường Giang
Công ty CP Quản lý và Đầu tư Trường Giang, người đã ủy quyền cho ông Trung thực hiện các giao dịch, bị xử phạt 3 tỷ đồng và bị cấm giao dịch chứng khoán trong 2 năm (từ 1‑10‑2025). Việc công ty cho phép nhân viên sử dụng tài khoản của bên thứ ba để thao túng giá cổ phiếu đã vi phạm nghiêm trọng quy định về công bằng thị trường.
Hành vi cho người khác mượn tài khoản
UBCKNN cũng đã ra quyết định xử phạt hành chính 26 cá nhân liên quan và đình chỉ giao dịch trong 9 tháng cho các tài khoản bị mượn. Từ ngày 1‑10‑2025, những cá nhân này sẽ chịu lệnh cấm giao dịch và cấm đảm nhiệm chức vụ tại các công ty chứng khoán, quỹ đầu tư trong 2 năm.
Ảnh hưởng tới thị trường
Khi kết phiên ngày 1‑10, cổ phiếu AGG giao dịch ở mức 19.350 đồng/cổ phiếu – tăng 25 % so với đầu năm 2025. Tuy nhiên, sau khi các biện pháp khắc phục được áp dụng, giá cổ phiếu có khả năng điều chỉnh trở lại mức hợp lý, giảm bớt áp lực lạm phát giá trị thực.
Vụ việc không chỉ là một bài học cảnh giác cho các nhà đầu tư cá nhân mà còn nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giám sát chặt chẽ các công ty quản lý tài sản và quỹ đầu tư. Các nhà quản lý cần thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ mạnh mẽ, đồng thời UBCKNN sẽ tiếp tục tăng cường kiểm tra để bảo vệ tính công bằng và minh bạch của thị trường.
Bạn đã từng gặp trường hợp tương tự trong giao dịch chứng khoán? Hãy chia sẻ ý kiến của mình dưới bình luận và theo dõi chúng tôi để nhận tin tức cập nhật về các biện pháp quản lý thị trường.