Sacombank: Lợi nhuận Q1 giảm sâu, chiến lược 'dọn dẹp' nợ xấu quyết liệt

Lợi nhuận Sacombank trong quý I ghi nhận mức sụt giảm mạnh do chiến lược tăng cường trích lập dự phòng rủi ro quyết liệt, nhằm làm sạch bảng cân đối kế toán và tái cơ cấu bền vững.

Theo báo cáo tài chính mới nhất, Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank, mã chứng khoán: STB) công bố lợi nhuận trước thuế hợp nhất quý I đạt 2.106 tỷ đồng, giảm 43% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này thấp hơn đáng kể so với mức kỳ vọng 3.500 tỷ đồng mà ngân hàng từng đưa ra tại đại hội đồng cổ đông.

Nghịch lý lợi nhuận: Giảm con số cuối cùng nhưng tăng trưởng cốt lõi

Nhìn vào bề nổi, việc lợi nhuận sụt giảm gần một nửa có vẻ là một dấu hiệu tiêu cực. Tuy nhiên, phân tích sâu vào cơ cấu chi phí sẽ thấy một bức tranh khác. Nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm này không nằm ở năng lực vận hành mà là do động thái chủ động của nhà băng trong việc quản trị rủi ro.

Cụ thể, chi phí dự phòng rủi ro của Sacombank đã tăng vọt từ 195 tỷ đồng (quý I/2025) lên tới 2.024 tỷ đồng. Đây là một khoản chi phí “hạch toán trước” để tạo tấm đệm an toàn cho các khoản nợ tiềm ẩn. Đáng chú ý, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của ngân hàng thực chất vẫn tăng trưởng 6,7% nhờ nỗ lực tiết giảm chi phí vận hành, dù thu nhập lãi thuần giảm 12% xuống còn 6.042 tỷ đồng.

Đi sâu vào chất lượng tài sản và áp lực nợ xấu

Tính đến ngày ³¹⁄₃, tổng tài sản của Sacombank ghi nhận mức giảm 6,3%, đạt xấp xỉ 860.000 tỷ đồng. Điểm nóng mà các nhà đầu tư quan tâm chính là tỷ lệ nợ xấu (nợ nhóm 3 đến nhóm 5), hiện đã tăng 3,4% lên 41.498 tỷ đồng, đẩy tỷ lệ nợ xấu lên mức 6,62%.

Chi tiết cơ cấu nợ xấu cho thấy sự phân hóa rõ rệt:

• Nợ nhóm 5 (có khả năng mất vốn): Chiếm tỷ trọng áp đảo với hơn 30.500 tỷ đồng.
• Nợ nhóm 4 (nợ nghi ngờ): Tăng mạnh, gấp đôi so với đầu năm, đạt 7.791 tỷ đồng.
• Nợ nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn): Có dấu hiệu cải thiện khi giảm hơn một nửa, chỉ còn 3.159 tỷ đồng.

Để đối phó với tình trạng này, việc đẩy mạnh trích lập dự phòng đã giúp tỷ lệ bao phủ nợ xấu của Sacombank nhích nhẹ từ 50% lên 53%, cho thấy nỗ lực giảm thiểu rủi ro cho hệ thống.

Bước ngoặt từ nhân sự cấp cao và lộ trình tái cơ cấu

Một trong những điểm nhấn quan trọng nhất hiện nay là sự gia nhập của ông Nguyễn Đức Thụy vào Hội đồng quản trị với vai trò Phó chủ tịch thường trực. Với kinh nghiệm dày dạn từ LPBank, sự xuất hiện của ông Thụy được kỳ vọng sẽ mang lại những góc nhìn chiến lược mới trong việc xử lý nợ xấu và vận hành ngân hàng.

Hiện tại, Sacombank đang tập trung vào hai mục tiêu then chốt:

1. Xử lý cổ phần của ông Trầm Bê: Đây là nút thắt lớn nhất trong đề án tái cơ cấu khi lượng cổ phần này chiếm tới 32,5% vốn điều lệ.
2. Làm sạch bảng cân đối: Đưa tỷ lệ nợ xấu về mức an toàn và hợp lý so với mặt bằng chung của thị trường.

Góc nhìn chuyên gia: Việc chấp nhận hy sinh lợi nhuận ngắn hạn để trích lập dự phòng quyết liệt là một bước đi “đau đớn nhưng cần thiết”. Đối với một ngân hàng đang trong quá trình tái cơ cấu như Sacombank, việc minh bạch hóa rủi ro và dọn dẹp nợ tồn đọng sẽ tạo tiền đề cho sự tăng trưởng bền vững hơn trong các quý tiếp theo, thay vì cố gắng duy trì những con số lợi nhuận ảo.

Bạn đánh giá thế nào về tác động của ông Nguyễn Đức Thụy đối với tương lai của STB? Hãy chia sẻ ý kiến của bạn ở phần bình luận hoặc theo dõi thêm các phân tích tài chính chuyên sâu tại chuyên mục Kinh tế của chúng tôi.

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

Tại sao lợi nhuận quý I của Sacombank lại giảm sâu 43%?Nguyên nhân chính là do ngân hàng chủ động tăng mạnh chi phí dự phòng rủi ro từ 195 tỷ đồng lên 2.024 tỷ đồng để làm sạch bảng cân đối kế toán.

Tình hình nợ xấu của Sacombank hiện nay ra sao?Tỷ lệ nợ xấu tăng lên 6,62% với tổng dư nợ xấu là 41.498 tỷ đồng, trong đó nợ nhóm 5 chiếm tỷ trọng cao nhất (hơn 30.500 tỷ đồng).

Ông Nguyễn Đức Thụy đóng vai trò gì tại Sacombank hiện nay?Ông Nguyễn Đức Thụy hiện đảm nhiệm chức vụ Phó chủ tịch thường trực Hội đồng quản trị của Sacombank.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao lợi nhuận quý I của Sacombank lại giảm sâu 43%?

Nguyên nhân chính là do ngân hàng chủ động tăng mạnh chi phí dự phòng rủi ro từ 195 tỷ đồng lên 2.024 tỷ đồng để làm sạch bảng cân đối kế toán.

Tình hình nợ xấu của Sacombank hiện nay ra sao?

Tỷ lệ nợ xấu tăng lên 6,62% với tổng dư nợ xấu là 41.498 tỷ đồng, trong đó nợ nhóm 5 chiếm tỷ trọng cao nhất (hơn 30.500 tỷ đồng).

Ông Nguyễn Đức Thụy đóng vai trò gì tại Sacombank hiện nay?

Ông Nguyễn Đức Thụy hiện đảm nhiệm chức vụ Phó chủ tịch thường trực Hội đồng quản trị của Sacombank.